Es una pequeña localidad capital del municipio al que da nombre. Situado a los pies de la Sierra del Molino de viento (molino de cuya existencia no constan restos materiales), que le separa de Meruelo. Se sitúa a una altura de 45 metros sobre el nivel del mar y cuenta con 426 habitantes.

Entre sus obras arquitectónicas merece la pena destacar la iglesia de la Asunción, construida en el siglo XVI por Bartolomé de Solórzano, declarada Bien de Interés Cultural con la categoría de Monumento   en 1993, que alberga el mejor retablo plateresco de Cantabria (realizado en 1542 por Simón de Bueras). Destaca su portada  gótica a pie de torre similar a la de Castillo. Además podemos observar algunas casonas escudadas, la ermita de San Cosme y San Damián y la de San Roque.

Tanto en Arnuero como en el resto del municipio destacan sus numerosos artífices como campaneros, retablistas, arquitectos, doradores, escultores, canteros, etc. Entre todo ellos cabe destacar a Alejandro de Gargollo, maestro campanero, fundidor en 1.753 de la campana más grande de España situada en la torre de la catedral de Toledo.

Junto a la Iglesia de la Asunción se han reconvertido las antiguas escuelas en el actual “Observatorio del Arte”, integrado en el Ecoparque de Trasmiera. Este centro de interpretación rinde homenaje y da a conocer a los maestros canteros, campaneros y retablistas que dieron fama a la comarca de Trasmiera.